开云-叮咚买菜业绩会纪要，揭秘幸存者真实内部数据

文：涌流

起源：涌流贸易（ID：Tide-Finance）

“叮咚以及美团（小象超市）好正在快，周末早上起床没有晓得吃啥又没有想下楼，就叮咚一下子就来了，遇上做午餐。”

“叮咚我也常常买，由于另有前公司给的贴补积分，的确快，并且不少菜量小价低，很不便。”

“正在叮咚上买鲈鱼，鲜的。原来住之处从街坊垂钓年夜哥那买，35块两条，患上本人拾掇。如今搬场了吃没有到了，发现叮咚上更廉价，还不必本人麻烦拾掇。”

“从没用过，疫情刚开端时碰见过叮咚的地推，但我家那（北京海淀北部）不配送，有美团买菜。刚又下了APP，发现叮咚也有了，等会儿试下。”

“要买海鲜、肉甚么的，我这（北京望京）用盒马+多点外送。高质量的鱼、蟹、虾、牛肉肯定患上正在盒马以及多点，其他都不成靠。”

“多多买菜、京东拼拼贵正在廉价，但没有要有太年夜希冀，也没有要买保鲜要求高的绿叶菜，马铃薯胡萝卜甚么还行；前一全国单、次日上班楼下趁便取。”

这是四位生产者应用或不必叮咚买菜的理由。以及她们同样，许多人正在疫情中养成应用生鲜电商配送抵家的习气，疫情后这一年，有些人留上去，有些人回到菜市场，有些人转去社区团购。

2024年2月29日，生鲜电商公司叮咚买菜发布了截至2023年末的财政业绩。这是它撤出厦门、珠海、天津、中山等多个都会，执行降本增效战略之后的第一个完好财年。叮咚买菜聚焦上海等外围区域的低价值客群，经过小而美的门路，来完成红利。

2023年整年，营收199.7亿元（2022年242.2亿元），GMV219.7亿元，毛利率30.7%，非美国通用管帐原则non-GAAP净利润率为0.2%。

最年夜的走光正在于0.2%的净利润率，2021年时这一目标是-30.4%，两年困难的降本增效后，利润率终于为正。叮咚买菜口袋里有钱了——2023年底，扣除了短时间告贷余额后的现金及现金等价物等，公司有20.1亿元，这是延续第二年净增进。

叮咚买菜开创人兼CEO梁昌霖正在业绩会上表白斗志：“Hard times create strong men。”

“如今，正在复杂的年夜环境下，咱们会遇到不少应战，假如咱们可以坚持上来，咱们也将成为一家愈加弱小的公司……咱们正在2018年当前一直开新城，承当着不少盈余，到2021年7月咱们调整策略为效率优先统筹规模，至今延续5个季度完成红利，从巨亏走向红利，这是咱们的变动。”

“咱们初次完成了年度non-GAAP规范下的红利，对叮咚买菜以及行业来讲都颇有意思。

第一阐明咱们渡过了困难期间，早些时分由于微观环境调整以及竞争格式变动，大众对叮咚买菜有存亡生死的质疑以及担忧，往年（2023）的问题阐明咱们曾经坚决地生活上去了。

第二，叮咚买菜战役力以及疾速反响才能再次失去了验证，正在社会发作年夜改革的时分，不少过来谋求的才能以及无效的办法都未必再继续无效，而疾速反响才能是生活的根底才能，势必率领叮咚买菜正在多变的贸易环境中持续获得胜利。

第三，叮咚买菜是这个行业中率先红利的头部企业，也是今朝头部企业中惟一红利的，这证实了只有扎扎实实的做难的事件、做重的事件、做对的事件才是世间邪道。

第四，正在处理了生活成绩后，2024年叮咚买菜有才能、有精力、有资本去重返增进的轨道。”

29日，梁昌霖以及CFO王松分享了一系列外部经营数据，揭秘了生鲜电商前置仓的近况。

第四序度GMV同比上涨，次要缘由是正在2022年同期疫情下，生产者居家下单需要添加。同时也遭到公司2023年暂停局部都会及站点经营的影响。

尽管2023年整年遭到猪肉蔬菜等CPI价钱继续下滑的影响，但受害于叮咚买菜正在商品构造的继续优化以及商品力上的生根，正在生产者需要有所收敛的年夜环境下，咱们整年的客单价根本稳固正在72.1元。

用户粘性正在晋升，叮咚买菜外围客群的生产习气已根本养成。

四序度用户正在叮咚的月均下单频率持续稳固正在4次以上，同比有4.5%的晋升。此中老用户例如2017年的老用户，效率频率是5.8次。四序度会员月均下单人数环比晋升了1.9%，绿卡会员奉献占全体定单量和GMV的比例正在继续晋升。

正在外围的华东市场，自2021年以来，全体规模完成年复合增进10%，同店年复合增进13.5%。公司全体客单价从2021年的58.6元晋升到了2023年的72.1元。月均下单频率从2021年的3.74次晋升到了2023年的4.04次。

正在四序度，端到端全链路损耗率为1.3%，同比升高了0.4个百分点。Q4如约用度率为23.6%，同比去年优化了0.5个百分点。2023年公司实现了分选中心仓网规划的优化，Q四年夜仓如约用度率同比优化了1.0个百分点，整年同比降落了1.8个百分点。

公司添加了前置仓如约时效的投入，2023年四序度实时如约单时长为36分钟，较三季度环比快了两分钟。整年来看，实时单如约时长管制正在38分钟之内。

自有品牌商品的GMV全体浸透率正在2023年末四序度初次打破20%，达到了21.1%，较去年同期添加了3.1个百分点，用户浸透率达到了73.6%。比照去年同期晋升了1.6个百分点。

蕴含预制菜的非生鲜品类，自有品牌GMV浸透率曾经达到了34.3%，较去年同期晋升了7.7个百分点。

叮咚据守正在生鲜以及食物畛域，造就出了一批胜利的自有品牌以及爆款产物。三年多工夫里，公司胜利的经营了预制菜、猪肉、豆制品这三年夜品类的自有品牌，正在2023年这三个品类的自有品牌GMV浸透率都超越了50%。

主打家常菜的预制菜自有品牌，蔡长青2023年GMV约8.4亿元，同比2022年增进了43%，四序度月均复购用户占比达到了37%。

主打面点的良芯匠人，2023年GMV约5亿元，同比增进了19%，四序度月均复购率靠近40%。

日日鲜猪肉品牌是最先成立的品牌，2023年GMV约3亿元，同比增进了7%，四序度月均复购率32%。

以黑钻世家为代表的黑猪肉自立品牌，2023年GMV约2.3亿元，同比增进了68%，四序度月均复购率超越了36%。

主打豆制品的有豆志品牌，2021年末上线，2023年GMV打破2.5亿元，同比增进了24%。四序度月均复购率超越了41%。

2023年，公司把自有品牌以及自有供给链商品放到叮咚买菜平台以外的B端渠道上进行发卖，以及市场上其余的产物间接PK。一年里内销规模做到了约5亿元。

谈将来，梁昌霖以及CFO王松估计：2024年的GMV可以重回增进轨道，而且正在此根底上延续完成整年non-GAAP的红利。

2月24号元宵节当天，叮咚买菜单日发卖超越了1亿元，是疫情后的单日最高程度。元旦到元宵节的同店数据、单量同比晋升了6%，GMV同比晋升了5%，华东区域单量同比晋升了9%，GMV同比晋升了7%。

对更久远的将来，梁昌霖示意，跟着年夜环境的变动，跟着生产趋向的变动，公司也需求对本人做打法做一些调整。

“起首是深挖洞。正在深耕江浙沪区域的根底上，做强咱们当下的运营区域，进一步进步咱们正在当下区域的市场浸透。

正在当下做好一餐饭品类劣势的根底上，咱们也会行使供给链的劣势，向餐桌之外的食品场景延长，打破品类圈层……进一步进步非生鲜品类的自有品牌占比，同时打造头部年夜单品，始终环抱着成为中国度庭生鲜以及食物购物的首选指标而致力。

正在渠道建立上，公司会进一步加年夜正在现有区域用户浸透的资本投入，重回GMV增进指标。与此同时，咱们会进一步加年夜与包罗抖音、饿了么等内部渠道的协作，添加正在回升渠道的市场份额。

其次是广积粮，公司会正在2024年进一步晋升供给链的效率，且经团队初步清点后，曾经有了绝对明白的举动计划。正在区域上公司会放慢盈余区域正在全体运营才能上的调整改善以及止血。正在这两方面做好之后，咱们能力正在冬天中活上去，更好的迎接下个春天。

疫情后，批发企业需求顺应充溢应战的新环境，生产者购物的心态趋于确定性，支持批发终将回归贸易实质，需求更好的提供应生产者购物进程中确定的效劳才能，稳固的质量保证以及价钱竞争力。

正在这个冬天咱们将继续磨难商品力、效劳力、经营力和组织才能等根本功。”